TVF’den yapılan açıklamaya nazaran, Fonun 1 milyar dolar dengeli yeni eurobond ihracı rekor düzeyde taleple tamamlandı. ABD dışındaki yatırımcılara satılmak üzere Reg S formatında gerçekleştirilen süreç, 5,5 yıl ve 10 yıl vade içeren iki dilimle yatırımcılara sunuldu.
Fonun geçen yıl muvaffakiyetle gerçekleştirdiği birinci ihracı takiben 10 yıl vadeli dilimin de eklendiği yeni ihraca, yatırımcılardan 10 milyar dolara yakın talep geldi.
İŞLEM KAPANIŞINDANİHAİ GETİRİ 10 YIL VADELİ DİLİM İÇİN YÜZDE 7,75 DÜZEYİNDE FİYATLANDI
Açılışta, birinci fiyatın 5,5 yıl vadeli dilim için yüzde 7,625 ve 10 yıl vadeli dilim için yüzde 8,375 düzeylerinde açıklandığı süreçte, gelen güçlü talep sonrasında başlangıçta açıklanan fiyat aralığı her iki dilimde de 62,5 baz puan daraltıldı.
İşlem kapanışında, kesin getiri 5,5 yıl vadeli dilim için yüzde 7 ve 10 yıl vadeli dilim için yüzde 7,75 düzeyinde fiyatlandı. Kesin fiyatlama, Hazine tahvilleri üzerine rekor seviyede dar spreadlerle, 5,5 yıl vadede artı 50 baz puan ve 10 yıl vadede artı 62,5 baz puan düzeylerinde gerçekleşti.
Bu ihraçla birlikte TVF, Türkiye’de Hazine’den sonra son 8 yıl içinde 10 yıl vadeli eurobond ihracı yapan birinci kurum olarak bir prensip imza attı. Fon, iki dilimli yapıda 10 yıl vadeli eurobond ihraç eden ilk Türk kurumu olarak da değerli bir muvaffakiyet kaydetti.
Böylece süreç, sırf fonlama açısından değil, Türkiye’nin memleketler arası piyasalardaki kurumsal ihraç kapasitesinin çeşitlendirilmesi açısından da tarihi bir adım niteliği taşıdı.
250’DEN FAZLA YATIRIMCI SÜRECE İLGİ GÖSTERDİ
Aralarında dünyanın önde gelen yatırımcılarının da yer aldığı 250’den fazla yatırımcı sürece ilgi gösterirken, talep defteri, farklı coğrafyalardan gelen yüksek kaliteli yatırımcılarla istikrarlı bir dağılım sergiledi. Bilhassa uzun vadeli fonlar, sigorta şirketleri ve global ölçekte önde gelen varlık idare şirketleri defterde güçlü halde temsil edildi. Böylece ihraç, hem hacmi hem de yatırımcı tabanının kalitesiyle TVF’nin muvaffakiyetleri ortasında yerini aldı.
Bu başarılı sonuç, Türkiye’deki siyasi istikrarın ve ekonomik itimat ortamının memleketler arası yatırımcılar nezdinde yarattığı olumlu algının da bir yansıması oldu. Türkiye’nin güçlü makroekonomik istikrarları ve ıslahat iradesi, yatırımcıların uzun vadeli durum almalarını teşvik ederken, TVF’nin ihraçları bu inancın somut bir göstergesi haline geldi. İhraç, planlanan takvime uygun halde gerçekleşti.
TÜRKİYE’NİN GETİRİ EĞRİSİNİN DERİNLEŞMESİNE DE DEĞERLİ KATKI SAĞLADI
2024’te milletlerarası sermaye piyasalarında yaptığı birinci eurobond ve sukuk ihraçlarının akabinde bu yeni süreçle birlikte Fonun memleketler arası piyasalarda tanınan ve inanç duyulan ihraççı pozisyonu daha da pekişti.
TVF, yatırımcılara verdiği tahvil getiri eğrisi oluşturma kelamını yerine getirme yolunda attığı bu adımla, 10 yıl vadeli enstrümanları yine Türkiye piyasasına sunarak öncü rolünü ortaya koymaya devam etti. Böylece TVF, sırf kendi fonlama tabanını genişletmekle kalmadı, birebir vakitte Türkiye’nin kurumsal ihraççıları için de değerli bir referans noktası oluşturdu. Kelam konusu süreç, memleketler arası sermaye piyasalarında Türkiye’nin getiri eğrisinin derinleşmesine de kıymetli katkı sağladı.
Söz konusu ihraç, Euronext Dublin’in GEM pazarında kote edilecek. Süreçte BBVA, Citi, Emirates NBD ve ING, ortak küresel koordinatörler ve ortak talep toplayıcılar olarak vazife alacak. Bank ABC, BofA, FAB, ICBC, Intesa Sanpaolo, JP Morgan, SMBC, Société Générale ve Standard Chartered bankaları da ortak talep toplayıcılar ortasında yer aldı.
Başarıyla yapılan süreç ikincil piyasada da âlâ performans gösterirken, Türkiye’deki ihraççıların temkinli ve çekimser kaldığı bu devirde milletlerarası sermaye piyasalarındaki stratejik ve güçlü temsiliyetiyle TVF, bir defa daha öncü rolünü üstlendi ve ihracı muvaffakiyetle tamamlandı.
