Küresel piyasalarda geçen hafta ABD’nin Venezuela’ya yönelik askeri müdahalesinin tesirleri sonlu kalırken, yapay zekayla kontaklı şirketlere yönelik optimistlikle müspet bir seyir öne çıktı. Yeni haftada ise gözler ABD’de açıklanacak enflasyon bilgilerine çevrildi.
Yatırımcıların yeni yılla birlikte portföy tercihlerini tekrar değerlendirmesi, yaşanan jeopolitik tansiyonlar ve açıklanan makroekonomik bilgiler varlık fiyatlamaları üzerinde tesirli olmayı sürdürüyor.
Geçen hafta ABD idaresinin Venezuela’ya askeri müdahalesi ve Devlet Başkanı Nicolas Maduro’nun ülke dışına çıkarılması sonrası jeopolitik gelişmeler piyasaların odağına yerleşti.
Bölgedeki gerginlikler global piyasalarda risk iştahını etkilemezken, teknoloji ve yapay zeka şirketlerinin paylarına ilgi sürdü. Yapay zeka şirketlerinin yatırımlarına devam edeceğine ve çıkarlarını artıracağına yönelik beklentiler, piyasalarda risk iştahının artmasını sağlayan önde gelen faktörler ortasında yer aldı.
Makroekonomik bilgi tarafında ise ABD’de tarım dışı bölümlerde istihdam geçen yıl aralıkta 50 bin kişi artarak beklentilerin altında gerçekleşti. Ülkede işsizlik oranı ise tıpkı periyotta yüzde 4,5’ten yüzde 4,4’e geriledi.
Analistler, istihdam artışındaki yavaşlamanın iş gücü piyasasındaki soğumaya işaret ettiğini, buna rağmen işsizlik oranındaki azalmanın tasaları hudutlu da olsa yatıştırdığını ve ABD Merkez Bankasının (Fed) bu ay siyaset faizini sabit tutacağı tarafındaki beklentileri desteklediğini belirtti.
2027’DE SAVUNMA BÜTÇESİNİ ARTIRMA TALEBİ
ABD Başkanı Donald Trump’ın açıklamaları da yatırımcılar tarafından yakından takip edilirken, Trump, ABD merkezli Truth Social hesabından yaptığı paylaşımda, Amerikan ordusunun bütçesine ait açıklamalarda bulundu.
Trump, 2027 yılındaki savunma bütçesinin 1,5 trilyon dolar olması gerektiğini söz ederek, bu bütçenin uzun vakittir hayallerini kurdukları orduyu kurmalarını ve düşman kim olursa olsun inançta olmalarını sağlayacağını söyledi.
Öte yandan Trump, büyük kurumsal yatırımcıların müstakil konut satın almasını yasaklamak için adımlar attığını belirterek, askeri ekipman üretimindeki sıkıntıları çözene kadar savunma şirketlerinin temettü dağıtımı ve pay geri alımı yapmasına müsaade vermeyeceğini de duyurdu.
TRUMP’IN GRÖNLAND MESAJI
Bu gelişmelere ek olarak Trump, stratejik pozisyona sahip ada ülkesi Grönland’da Rus ve Çin varlığının arttığını savunarak, “Ulusal güvenliğimiz açısından Grönland’a gereksinimimiz var.” dedi.
“Grönland’a Rusya yahut Çin’in gitmesini istemiyoruz. Şayet Grönland’ı biz ele geçirmezsek Rusya yahut Çin komşunuz olacak. Bu, olmayacak.” değerlendirmesini yapan Trump, bu bahiste kararlı olduklarını söyledi.
Danimarka ile Grönland konusunda bir mutabakata varmayı dilek ettiğini kaydeden Trump, şayet bu gerçekleşmezse “zor yolu” kullanmaya da hazır olduklarını belirtti.
WALL STREET’TE ENDEKSLER MÜSPET SEYRETTİ
Bu gelişmelerle New York borsasında geçen hafta alıcılı bir seyir öne çıktı. Haftalık bazda New York borsasında S&P 500 yüzde 1,57, Nasdaq endeksi yüzde 1,88 ve Dow Jones endeksi yüzde 2,32 yükseldi. S&P 500 endeksi rekor tazeledi.
ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi haftalık bazda yaklaşık 3 baz puan azalarak haftayı yüzde 4,17’de tamamladı.
Fed’e ait artan gevşeme kestirimleri, artan jeopolitik tansiyon ve merkez bankalarının alımlarıyla altın ve gümüşte geçen hafta yükseliş eğilimi öne çıktı. Altının ons fiyatı haftayı yüzde 4,1 bedel çıkarıyla 4 bin 510 dolardan, gümüşün ons fiyatı ise yüzde 10,2 yükselişle 80 dolardan kapattı.
Dolar endeksi yüzde 0,7 yükselişle 99,1 düzeyinde haftayı tamamlarken, Brent petrolün varili de yüzde 3,3 artışla 62,7 dolarda seyretti.
12 Ocak ile başlayacak haftada salı tüketici enflasyonu ve yeni konut satışları, çarşamba üretici enflasyonu, perakende satışlar, cari istikrar, Fed’in Bej Kitap raporu, perşembe haftalık işsizlik maaşı müracaatları, New York Fed sanayi endeksi, cuma sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı bilgileri takip edilecek.
AVRUPA BORSALARI MÜSPET KAPATTI
Avrupa borsalarında geçen hafta savunma payları öncülüğünde olumlu bir seyir izlenirken, gelecek hafta Almanya’da açıklanacak tüketici enflasyonu ve büyüme dataları yatırımcıların odağına yerleşti.
Geçen hafta ABD’nin Venezuela’da düzenlediği askeri müdahalenin akabinde Trump’ın Grönland’a yönelik telaffuzlarıyla Avro Bölgesi’nde jeopolitik telaşlar artarken, Trump’ın 2027 için ABD savunma bütçesi maksadını açıklaması sonrası Avrupalı silah üreticilerinin payları rekor düzeylere yükseldi.
Jeopolitik tansiyonların artması ve ABD’nin savunma harcamalarını artıracağına yönelik açıklamaların akabinde Stoxx Havacılık ve Savunma Endeksi, arka arda altıncı süreç gününde de artarak tüm vakitlerin en yüksek düzeyine çıktı.
Öte yandan, Rusya-Ukrayna savaşına ait haber akışı ve devam eden çatışmalar da bölgedeki piyasaların istikameti üzerinde tesirli oluyor.
Bu gelişmelerle geçen hafta İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 1,74, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 2,04, İtalya’da MIB 30 endeksi yüzde 0,76 ve Almanya’da DAX endeksi yüzde 2,94 yükseldi. DAX 40, CAC 40 ve FTSE 100 endeksleri geçen hafta rekor tazeledi.
Gelecek hafta pazartesi Almanya’da cari istikrar, perşembe Almanya’da büyüme, Avro Bölgesi’nde sanayi üretimi ve dış ticaret istikrarı ve cuma günü Almanya’da enflasyon takip edilecek.
ASYA BORSALARI MÜSPET KAPATTI
Asya tarafında ise Hong Kong hariç alıcılı bir seyir öne çıkarken, teknoloji şirketlerindeki “yüksek değerleme” kaygılarının hafiflemesi ve yapay zeka kesimindeki optimist talep beklentileri fiyatlamalarda tesirli oldu.
Yatırımcıların, data merkezleri ve gelişmiş bilgi süreç alanlarından gelen artan yapay zeka talebine yönelik durum almaya devam etmesiyle bilhassa Güney Koreli yarı iletken paylarındaki yükseliş dikkati çekti.
Öte yandan Japonya ile Çin ortasında kasım ayından bu yana tırmanan tansiyon bölgede yakından takip edilirken, Japonya Başbakanı Takaiçi Sanae Tokyo’nun Pekin’e kapıları kapatmadığını ve diyaloğa açık olduğunu bildirdi.
Ayrıca, Çin’in Japonya’ya çift kullanımlı eser ihracatına yönelik hafta içinde aldığı denetim uygulama kararına yönelik gelişmeler yatırımcıların odağına yerleşti.
Asya’nın en büyük iktisadı olan Çin’in ihracat denetim listesinde yaklaşık 1100 eser bulunuyor. Eserler içerisinde samaryum, gadolinyum, terbiyum, disprosyum ve lutesyum üzere orta ve ağır az toprak elementleri yer alıyor.
Söz konusu ihracat denetiminin Japon otomotiv sanayisi için hayati ehemmiyet taşıyan ender toprak elementleri sevkiyatını kısıtlayabileceği tarafındaki kaygılar yatışsa da bahse ait devam eden haber akışı telaşların tekrar canlanmasına neden oldu.
Söz konusu gelişmelerle haftalık bazda Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 3,82, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 6,42 ve Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 3,18 yükselirken, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 0,41 düştü.
Gelecek hafta salı Japonya’da dış ticaret istikrarı, çarşamba Çin’de dış ticaret istikrarı, perşembe Japonya’da üretici enflasyonu dataları takip edilecek.
Pazartesi günü ise tatil sebebiyle Japonya’da süreçler gerçekleştirilmeyecek.
TÜRKİYE’DE ÖDEMELER İSTİKRARI AÇIKLANACAK
Yurt içinde geçen hafta alış yüklü bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi haftalık bazda yüzde 6,11 yükselişle 12.200,95 puandan kapanarak rekor tazeledi.
Gelecek hafta yurt içinde açıklanacak kasım ayına ait ödemeler istikrarı verisi iktisat ajandası içinde öne çıkıyor. AA Finans Ödemeler İstikrarı Beklenti Anketi’ne katılan ekonomistler, cari süreçler hesabının geçen yılın kasım ayında 3 milyar 107 milyon dolar açık vereceğini kestirim etti.
Ekonomistler, cari süreçler hesabının 2025 yılında ise 22 milyar 303 milyon dolar açık vereceğini kestirim etti.
Dolar/TL, haftayı evvelki haftalık kapanışın çabucak üzerinde 43,0370’ten tamamladı.
Gelecek hafta yurt içinde salı ödemeler istikrarı, perşembe bütçe istikrarı ve cuma Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Piyasa İştirakçileri Anketi bilgileri takip edilecek.
